七大新兴产业孕育七大牛股群（附股）
而新能源汽车电机驱动系统作为新能源汽车关键部件，未来将受益新能源汽车产业快速发展，依次推荐大洋电机，其新能源汽车电机系统产业化速度最快，预计今年产量将达到1000台/套，产业化进程有望进一步加快；江特电机，其研发的新能源汽车电机系统、动力电池正极材料等都很有市场潜力；此外，宁波韵升和有充电站题材的奥特迅、中恒电气也值得关注。
相应的新能源电池市场到2012年也将形成超过100亿元的车用动力电池潜力市场，相当于目前锂电池市场规模的提升1倍。全球动力电池市场规模或超过500亿元人民币。华泰联合证券锂电池分析师肖晖表示，电池投资逻辑为：短看镍氢，长看锂电。在上市公司中，上游资源及电池关键构件已进入成熟期的镍氢电池业化，关注主要相关供应商科力远和中炬高新；而处在发展期的锂电池中长期市场空间更为广阔，具备较完整产业链布局和规模产能的锂电池类上市公司值得长期留意，包括多氟多、江苏国泰、中国宝安、新宙邦、当升科技、佛塑股份。
重点公司
宁波韵升：磁机电一体化模式将逐渐凸显优势。申银万国认为公司主营钕铁硼业务未来将保持快速稳定的增长，预计2010年全年将达到5000吨的产量，并且将出现每年10%左右的产能扩张的态势；而日兴电机业务将会在恢复性增长之后保持较为快速的增长势头，预计2010年全年将为公司产生5个亿的营业收入，未来将保持20%增速；公司参股35%的上海电驱动，未来将受益新能源汽车快速增长所带来的投资收益的大幅回报。
佛塑股份：佛塑股份与上海硅酸盐所合作项目"高分子基复合智能节能贴膜项目"属于高技术附加值项目，产品利润率较传统薄膜产业高。佛塑股份旗下金辉高科是国内目前最有前景的锂离子电池隔膜制造商，但是由于技术水平限制，其隔膜产品主要占据中低端市场，未来可期待通过与硅酸盐所合作，实现技术突破，占据国内高端动力电池隔膜市场。
7、新能源：核电和光伏成双先锋
在政策利好的不断刺激下，核能发电已在低调中驶入了快车道。安信证券分析师黄守宏认为，与火电相比，核电具备极大的成本优势。同时，核电发电成本对燃料价格不敏感，能有效的应对资源价格的剧烈波动，发电成本具有更可预测性和可靠性，有望最优先发展。
据统计，核电经过近两年的快速发展，目前我国已建成的核电装机容量为913万千瓦，而在建与已获准的装机容量也达3858万千瓦，居世界核电在建规模之首。值得注意的是，管理层明确提出，中国将较大幅度提高原定核电所占比例目标，预计到2020年建成核电装机容量为7000万千瓦，在建3000万千瓦，占总装机容量的比例由4%调高至8%。
"其中，核电设备商将直接受益。以国内核电站平均造价每千瓦1.5万元计算，2020年核电总投资额将为1万亿元以上。以核电设备约占50%，其中核岛、常规岛、辅助设备占比分别为46%、30%、24%，国产化程度达70%，80%，90%计算，国内设备供应商有望分享合计近4000亿元的核电蛋糕。"黄守宏分析说，第三代技术AP1000的引进及国有化的前景，是内陆核电站获批的技术前提。
中金公司认为，由于核电壁垒较高，技术是分享市场的关键。第三代技术AP1000是市场筛选核能公司的重要标准，建议关注拥有核心技术优势且估值合理的核电设备公司：东方电气和上海电气。其中，东方电气持有岭澳二期和红沿河部分稳压器订单，海阳AP1000机组2台稳压器订单，为核电公司龙头。此外，投资者也可关注积极开展核电业务的中国一重、中核科技、自仪股份、海陆重工、江苏神通、南风股份和久立特材。
而在最近如火如荼的光伏领域方面，国内前7大光伏企业上半年单季出货量屡创新高，同比增速均在1倍以上。按照各企业出货量目标，华泰联合预计全年出货量可达6.68GW，据此估算国内全年出货量将超过8GW，比2009年翻一倍。
"受益于需求旺盛以及硅料成本较低，企业毛利率回至历史高位，甚至创出新高，具备垂直一体化优势的天威英利和常州天合获得30%以上的高毛利率。"华泰联合证券新能源分析师叶洮说，预计下半年出货量仍将继续创新高，但由于硅料价格上涨，价格会有所回升，毛利率可能受到一定侵蚀，但仍可维持高位。下半年装机末班车效应带动全球光伏装机容量持续攀升，预计突破12.6GWp。而2012-2014年，全球光伏装机量预计保持20%-25%的增速。
其中市场份额发展方面，2009年薄膜技术组件产能占市场总产能的22%，预计到2014年，薄膜组件产能占总产能的25%。产量方面，预计在"十二五"期间晶硅电池、组件地位不被撼动，保持80%以上市场份额。技术方面，多晶硅产能释放，行业瓶颈突破，薄片化技术推动成本下降，转换效率稳步提升，保持主导地位。薄膜仍以FirstSolar的CdTe为主；国内部分非晶硅电池生产线停产，仍需突破其转换率低、衰减性等难点；CIGS技术的转换效率捷报频频，原料稀缺难点逐步突破，是中国企业在薄膜技术上的发展方向 。聚光方面，高转换效率下发展空间巨大，降低成本是关键。
叶洮建议专注电池、组件，具有市场优势的海通集团和新上市的向日葵；兼顾晶硅和薄膜技术的综艺股份；以及产业一体化的天威保变和拓日新能。而光大证券新能源分析师王海生则表示，强烈看好这两大趋势的引领者乐山电力、综艺股份。因为乐山电力是A股中多晶硅业务弹性最高的公司，公司主要利润来自大直径单晶和太阳能单晶，作为大直径单晶硅产成品的抛光片托盘是芯片制造中的耗损品，每年有固定的需求增长。
重点公司
上海电气：公司是核岛和常规岛的主设备制造企业，拥有相对完整的产业链布局，集团自主研发之二代加核电百万千瓦级蒸汽发生器于近日投产，该蒸发器自主制造成功，标志着上海电气核电设备有限公司已经完全具备了二代加百万千万级蒸汽发生器的独立制造能力，实现了产品制造能级从60万千瓦到100万千瓦的重大突破。
拓日新能：公司是一家集研发、生产、销售非晶硅、单晶硅、多晶硅太阳能电池芯片、太阳能电池组件以及太阳能电池应用产品为一体高新技术企业，形成从电池芯片、电池组件到终端应用产品完整产业链。公司拟投资2亿元建设陕西蒲城10MW太阳能光伏电站项目，2010年1-9月净利润预告比上年同期增长80-110%。（金融投资报）
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